家庭服务信托的热度仍在不断攀升。
　　《中国经营报》记者注意到，一方面，入局家庭服务信托的信托公司数量不断扩容，多家信托公司近期或推出家庭服务信托服务或落地首单家庭服务信托；另一方面，信托公司与银行、券商、公募等金融同业机构合作的家庭服务信托新模式不断涌现。
　　“我预计未来2～3年，中国每一家信托公司都会推出自己的家庭服务信托。”在平安信托近日举办的家庭服务信托专题论坛上，智信资产管理研究院创始院长郑智表示。
　　入局机构迅速扩容
　　本报记者根据公开信息不完全统计，近期，天津信托、粤财信托、陕国投信托、渤海信托、中建投信托等多家信托公司或推出家庭服务信托服务，或落地首单家庭服务信托。
　　比如，8月23日，粤财信托发文表示，近日首单家庭服务信托——爱家永和系列家庭服务信托正式签约落地；同一天，天津信托官宣正式推出家庭服务信托。此前，陕国投A（000563.SZ）于7月13日宣布“久信系列”家庭服务信托正式签约落地；中建投信托于6月28日宣布正式推出“沃泉”家庭服务信托；渤海信托于6月25日宣布首单家庭服务信托“鸿若1号”正式签约落地。
　　而一些入局稍早的信托公司，其家庭服务信托业务已初具规模。本报记者从五矿信托方面了解到，截至7月底，五矿信托全国已经相继落地了超过100单家庭服务信托业务，并积极推动产品的推广，储备目标客户，目前目标客户已超过1000人。百瑞信托方面也向记者透露，截至8月4日，该公司家庭服务信托累计委托单数突破200单，累计委托资金规模突破5亿元。
　　今年6月1日，《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（以下简称“《新规》”）正式推行，家庭服务信托成为财富管理服务信托中的重要一类。
　　按照《新规》，“资产服务信托”的“财富管理服务信托”项下设置了家庭服务信托。家庭服务信托初始设立时实收信托应当不低于100万元，期限不低于5年，投资范围限于以同业存款、标准化债权类资产和上市交易股票为最终投资标的的信托计划、银行理财产品以及其他公募资产管理产品。
　　对于家族服务信托目前的火热，五矿信托财富管理中心总经理何飞向记者分析表示，2023年信托行业最重要的变化应该算是6月份正式实施的《新规》。在《新规》中最受关注的业务品种当属家庭服务信托。相较于家族信托1000万元起步的“高不可攀”，家庭服务信托100万元的投资起点具有“普惠性”，使得具有风险隔离、财富保护、灵活分配功能的信托产品走进广大中产家庭。
　　“应该说，家庭服务信托业务是信托公司做财富管理业务的重要支撑，开启了中国家庭金融资产信托化的新篇章，在信托业未来的发展中将占据举足轻重的地位，这些是业内初步形成的共识。”何飞称。
　　差异化打法已现
　　实际上，不只是信托公司，银行、券商、公募等金融同业机构也在涌入家庭服务信托市场。
　　公开信息显示，近期，券商首单家庭服务信托业务、证券行业双首单家庭服务信托、首款基金投顾参与的家庭服务信托纷纷落地。
　　对于上述现象，百瑞信托家族与慈善办公室负责人张羽在接受记者采访时表示，家庭服务信托可以运用信托独有的制度优势，服务于广大客户的金融服务需求，因此信托可以作为桥梁，链接各类金融机构，构建高质量金融服务生态圈，让信托、券商、银行、公募等金融同类机构在发挥各自优势的基础上，提高客户综合服务能力。
　　平安信托相关负责人在接受本报记者采访时分析认为，家庭服务信托不等于投资理财，家庭服务信托的核心是为未来的不确定性提前做好安排，强调资产隔离与他益属性，资产配置是辅助功能和属性。券商、银行、公募等金融同类机构入局家庭服务信托业务，正是在推动共同富裕的大背景下，客户财富管理的主旋律转换为传承、保障、保值的重要体现，有助于开启中国家庭金融资产信托化新篇章。
　　实际上，拓展金融同业合作已成为部分信托公司发力家庭服务信托的重要路径。
　　以上海信托为例，5月12日，上海信托与东方证券举行了战略合作协议签署仪式，双方的战略合作率先启动的是家庭服务信托业务在东方证券全辖营业部开展。
　　7月29日，由上海信托作为受托人、易方达基金投顾作为投资顾问的“家庭服务信托+基金投顾”创新服务模式在宁波银行上线。
　　另外，8月16日、18日，上海信托还分别与国泰君安证券、中信证券举行家庭服务信托发布仪式。据了解，上海信托此次与上述两家证券公司合作的家庭服务信托，将信托制度充分融合到证券公司的客户经营中，利用科技化手段打通券商和信托服务，为证券行业财富管理提供了新服务模式和新产品供给。
　　“信托公司和金融同业机构可以发挥各自优势，共同建立财富管理新生态。信托公司的优势在于信托目的灵活性、信托财产独立性及配置方式多样性，与市场上其他资管机构相比具备明显的差异性，是非常适合私人财富管理的制度安排。”上海信托方面向记者表示，而对于金融同业机构而言，以券商为例，首先，券商的零售客户对于净值型资产接受度相对较强，与家庭服务信托标准化、净值化的底层资产特征较为适配。其次，券商积累了丰富的证券投资经验，有成熟的投资团队和考核机制，在家庭服务信托的合作链路中，券商能在资产端进行符合其客群偏好的策略定制。最后，券商具备强大的投研团队和立体化合作模式，凭借其自身的资源禀赋在财富管理领域占据一定优势。
　　“我认为这是有益的探索和创新：银行有强大的客户资源，长期积累了大量适合投资家庭服务信托的合格投资者；券商和基金公司具有较强的投研能力，在其中担任”投顾“的角色，为客户搭建合适的资产配置组合；信托公司利用自身牌照优势，实现资产隔离、他异分配等”特色“功能。可以说在这种合作中，各家金融机构从满足客户财富管理需求出发，发挥自身优势，合作共赢，最终实现1+1+1 > 3的效果。”就信托公司围绕家庭服务信托与金融同业机构开展的合作，何飞如是表示。
　　据何飞介绍，目前，信托公司在家庭服务信托业务发展策略上存在较大差异，各家公司都在利用自身的资源禀赋，希望建立起差异化的竞争优势，从而在未来的市场竞争中抢占先机。
　　“例如，有的公司借助自身较强的系统运营能力，主要采用与银行、券商、基金公司合作的模式，借助渠道资源快速做大做强；有的公司凭借自身较强的资金募集能力，以自营客户为主，积极收集客户需求，探索并不断丰富产品功能，形成适合市场需要的产品再加以推广；有的公司凭借自身较强的投研能力，从资产配置和分散投资风险角度切入，寻找对收益有一定预期，又追求长期稳健投资的客户。”何飞进一步解释道。
　　“四大能力”决定成败
　　不过，家庭服务信托目前在国内刚刚起步，该业务主要考验信托公司哪些方面的能力，信托公司发力该业务的着力点又有哪些呢？
　　对此，平安信托方面向记者表示，由于家庭服务信托业务客户多，金额小，投向又窄，流畅又长，场景更多，服务存续时间更长，所以传统作业模式是没有办法支撑的。信托公司发展家族信托业务，在运营上，需要建立标准化销售和线上运营体系，形成一套智能高效低成本的运作模式；投资上，则需要以本金安全为第一出发点，建立多套标准投资策略，通过智能化系统提供个性化分配，并且快速嫁接各个财富机构；场景整合上，需要打通消费场景，管好资金使用最后一环，保证受益人享受品质服务。
　　何飞则将信托公司开展家庭服务信托业务需要具备的能力总结为以下四方面：
　　一是科技运营能力。这是一项基本功，家庭服务信托的“普惠性”要求业务必须标准化、流程化，让系统运营在业务中起到关键的支撑作用。可以说这项能力是开展家庭服务信托业务非常重要的地基。
　　二是财富管理前端理财师对于客户需求理解和挖掘的能力（KYC）。这项业务还在起步阶段，如何快速精准地找到客户在家庭财富管理中的痛点，并有效激发客户需求是关键，这需要注重经验的积累。
　　三是资产配置能力。家庭服务信托的投资需要相对稳健的同时，也能获得在市场上具有一定竞争力的收益，从而支持客户家庭财富规划目标的实现，而支撑这个目标的实现就需要较强的资产配置能力。
　　四是整合相关资源为客户解决问题的能力。家庭服务信托客户通常在投资之外还有综合解决各类家庭问题的需求，比如，面对客户养老、医疗、法税咨询等需求，信托公司能够整合优势资源，提供匹配的增值服务。
　　“我国信托文化的建立相对发达国家还处于比较初步的阶段，从高净值人群到普通中产家庭的下沉是信托文化发展的必然趋势，但在这个过程中，信托的普惠化必然会对信托公司带来更高的运营能力要求、科技服务要求和投资配置能力要求，需要行业予以共同的关注和提升。”张羽亦表示。
（文章来源：中国经营网）